【DeFi必备知识】当前市面上主流 DeFi 产品主要有哪些功能?如何参与 DeFi

ipphil upbit 2022-02-22 14:35:50 如何买DEFI产品

  【DeFi必备知识】当前市面上主流 DeFi 产品主要有哪些功能?如何参与 DeFi

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  DeFi 经过 2019 年的沉淀,在 2020 年彻底爆发了,但对于我们普通用户来说,DeFi 的门槛并不算低。

  目前市面上的主流 DeFi 产品都有哪些功能?如何参与 DeFi 挖矿?本文尽量用比较通谷易懂的语言向大家解释一遍,也算 DeFi 普及文章。希望可以帮助大家快速了解 DeFi 及如何参与进去。

  对于我们普通投资者来说,目前市面上常见的 DeFi 产品的功能无外乎:Swap闪竞、铸造稳定币、借贷以及合成资产。下面我们一一进行说明。

  闪兑,顾名思义就是闪电兑换的意思,它和基于订单簿的订单撮合模式不同,闪兑是基于资金池的人机交易。 它无需交易所进行订单撮合所需要的等待时间,所以闪兑的交易速度是非常快的。

  闪兑采取的是类似于银行柜台的模式,我们拿欧元去柜台兑换人民币的时候,付出去的是欧元,根据当时的汇率,就可以获得相应数量的人民币,这和平台撮合买卖双方是明显不同的。如果订单撮合模式是用户之间的 C2C 交易,那么闪兑就是人和机器(资金池)之间的 C2B 交易。

  一般来说,只要是闪兑支持的币种,那么这些支持的币种间是可以进行两两兑换交易的。

  例如闪兑中支持的币种有 SNX、BNT、ETH 和 OMG 等,那么这些币种间是可以两两兑换的,如 SNX 和 OMG 之间是可以进行交易(虽然本质上也要经过 ETH 这个中介币来完成)。

  闪兑既然是基于资金池的人机交易,那么这些资金池中的数字货币又是哪里来的呢?

  闪兑资金池中的数字货币是由做市商存入进去的。在存入的时候,是需要两种代币按一定的比例存入的,例如目前 EOS 的价格为:1EOS = 3USDT,那么,在大多数的 DeFi 产品中使用 EOS -USDT 这两种数字货币进行做市时,我们需要以 1:3 的比例同时存入 EOS 和 USDT 这两种数字资产,如果你存入了 1000EOS,那么就需要同时存入 3000USDT 以保持1:3 的比例。

  稳定币在加密货币市场中起着重要的作用,例如稳定币 USDT 在法币和加密货币之间架起了一座桥梁,在加密货币价格出现波动时,稳定币可以起到止损或锁定收益的作用。

  不过,大多数 DeFi 产品中铸造的稳定币,开始铸造的目的都不是成为一个服务于整条公链的通用型稳定币,而是服务于项目方本身的稳定币,例如 Defis Network 中的 USDD,或 Defibox 中的 USN 等,它们的应用范围都比较狭窄,基本上都是在项目方的经济体系内流通,当然了,随着项目方的努力,在项目本身经济体内流通的稳定币也有可能成功破圈,走向更大的应用范围,例如 MakerDAO 项目中的抵押型稳定币 DAI,它的应用范围已经变得越来越广了。

  铸造稳定币的原理也很简单,即抵押相应的公链币来铸造稳定币,由于公链币的价格波动比较大,所以在铸造稳定币时,一般都是需要超额抵押的。

  例如,我们在 Defibox 可以抵押 EOS 来铸造 USN 稳定币,假如目前 EOS 的价格为:1EOS = 3USN,那么当我们要获得 300 USN 时,抵押的 EOS 数量就需要大于 100,即抵押物市值必须高于铸造出来的稳定币的市值。

  当然了,在实际铸造稳定币的过程中,仅仅满足抵押物的市值高于稳定币的市值是不够的,抵押比率必须不能低于某个数值才行。

  例如,在某些 DeFi 项目中,当抵押比率低于 125% 时就会被爆仓清算,表示的含义就是抵押物的当前市值最低不能低于铸造出来的稳定币市值的 1.25倍,如果低于 1.25倍,就会被爆仓。

  因此,我们在铸造稳定币的时候,抵押比率要设置合理,不要离爆仓抵押比率太近,要留有充足的安全空间,说白了就是抵押物加多一些。

  借贷的过程,和上面铸造稳定币的过程有些类似,即通过抵押(存入数字货币)一定数量的加密货币,来借出一些其他的币种。

  例如,在 PIZZA 项目中,可以通过存入 EOS、USDE、USDT、PIZZA、NDX 等 token,这些 token 可以作为质押物。存入一定数量的抵押物后,就可以贷款其他币种(如 KEY、USDT等)出来了。

  在 Swap 闪兑、稳定币铸造、借贷以及合成资产中,最难理解的就是合成资产了。

  合成资产主要是对某种资产的模拟。比如,对特斯拉股票的模拟,我们可以模拟特斯拉的股票构建合成资产,除了股票,还可以合成法币、黄金、BTC等资产。其实,USDT 就是美元的合成资产,代表了1美元的权益。

  合成资产是对原有资产的一种模拟表达,但并不是原有资产本身,它相当于是一种现有资产的平行世界,同时,它通过对现实资产的模拟表达,也是一种另类的现实资产上链方式。

  目前,DeFi 产品中合成资产做的最好的要属 Synthetix 了。在Synthetix中,合成资产包括sBTC(BTC合成资产)、sETH(ETH合成资产)、iBTC(BTC反向资产,即BTC跌则iBTC涨)、iETH、sXAU(黄金合成资产)等等。

  合成资产的需求主要源于交易,通过模拟某种资产获得该资产的风险敞口,从而获得可能赚取收益的机会。

  例如,苹果公司的股票并不是所有人都可以购买的。但用户可以通过合成资产的方式,购买苹果公司股票的合成资产,从而获得苹果股票上涨的收益,同时承担下跌的风险。

  前面我们梳理了当下 DeFi 产品的主要功能(或者协议),下面我们看看到底如何参与 DeFi。

  闪兑挖矿就是交易挖矿,通过在闪兑中不断进行币币交易来挖矿。除了交易挖矿外,还可以通过做市商来挖矿,即按一定的比例存入两种代币到闪兑资金池中,通过为资金池提供流动性而获取挖矿收益。

  举例,假如 EOS 的价格为:1EOS = 3USDT,那么,我们需以 1:3 的比例同时存入 EOS 和 USDT 这两种数字资产,如果存入了 1000EOS,那么就需要同时存入 3000USDT 以保持1:3 的比例。由于增加了资金池的流动性,所以可以获取奖励。

  当然了,在不同的 DeFi 产品中,挖矿收益是不一样的,而且是否可以通过交易或做市来挖矿,取决于项目方。

  通过铸造稳定币挖矿,其实就是不断抵押公链币(一般都是公链币,例如ETH、EOS)来铸造稳定币的过程,在这个过程中不断有稳定币被铸造出来,所以可以获取一定数量的代币挖矿奖励。铸造的稳定币越多,挖出的代币也就越多。

  当然了,在铸造稳定币的过程中是否可以获取挖矿奖励,也取决于项目方。例如在 Defibox 铸造稳定币 USN 的过程中,目前项目方还没有开启铸造稳定币挖矿,所以我们在 Defibox 中还不能通过铸造 USN 来获取挖矿奖励。

  存币挖矿:存入 DeFi 项目方指定的数字货币,就可以获取一定的存币挖矿奖励。

  贷款挖矿:通过质押一定数量的数字货币来贷出另外一种币,从而获取一定的代币奖励。

  例如在 PIZZA-USDE 中,可以通过质押 EOS 贷 KEY 出来,在这个过程中可以获取一定数量的 PIZZA 挖矿奖励。

  目前许多项目都还没有开通合成资产挖矿的功能,合成资产挖矿也要相对复杂一些,如果要参与合成资产挖矿,可以到 Synthetix 体验。

  如果要参与 DeFi 挖矿,可以通过一款数字钱包,例如 MYKEY,连接到相应的 DeFi 产品中,通过闪兑交易、做市、铸造稳定币等操作进行挖矿。

  如果之前从来没有参与过 DeFi,建议在 MYKEY 上把主流的 DeFi 产品都玩一遍,例如 Compound、MakerDAO、Uniswap、Synthetix 等。当都体验过后,对 DeFi 就算入门了,之后再有新的 DeFi 产品出来,是会很快上手的。

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