比特币过山车下的投资者生态:散户抄底恐成“接盘侠”

  略组联席主管王胜祖直言高盛私人财富管理投资策,对比特币投资是相当谨慎的多数华尔街大型资管机构。密数字资产视为商品他们会将比特币等加,金融资产而不是。托管、对冲风险方面存在劣势根本原因是加密数字资产在,其涨跌风险无法衡量。

  日20时40分截至5月20,2000美元/枚比特币再度站上4,超14%日内涨幅。看来在他,基金逢高出货的兴趣这反而会激发对冲。

  讶的是令他惊,比特币交易清算效率下降或许是机构抛盘过猛导致,骤然出现流动性风险加密数字资产交易,市场只见卖盘一时间比特币,买盘不见。

  同时与此,场也出现奇特景象比特币衍生品市,权规模突然大降即市场看涨期,模转而大增看跌期权规,跌期权规模达到看涨期权规模的20多倍)两者之间的多空比重一度超过20倍(即看,交易市场出现流动性问题表明很多机构发现比特币,持仓对冲价格下跌风险转而加大看跌衍生品。

  而然,不乏火中取栗者金融市场永远。至3万美元后在比特币跌,资金开始入场大量散户抄底。

  是散户“不只,金也出现爆仓不少高杠杆基,踩踏行情甚至引发。基金经理告诉记者”一位华尔街对冲。3万美元附近时在比特币跌至,易员一度出现绝望情绪不少华尔街对冲基金交,拖累金融市场剧烈动荡认为比特币泡沫破裂将,大宗商品避险纷纷抛售美股。

  担心“我,回头又成为韭菜这波抄底资金。冲基金经理直言”上述华尔街对。场令比特币迅速重返4万美元尽管5月19日晚抄底自己入,金正在选择逢高离场但越来越多对冲基。原因究其,”、美联储暗示未来可能讨论缩减QE他们意识到监管趋严、马斯克“变脸,牛市行情即将终结都令比特币这轮,杀将变得更加惨烈未来多空资金的绞,险赚取更低回报与其承担更高风,早离场不如早。

  冲基金经理透露这位多策略对,对冲基金日子也不好过如今躲过爆仓风波的,始“问责”这些基金管理人5月20日已有不少LP开,严风险与比特币价格高波动性风险为何“无视”加密数字资产监管从,机性极强的品种执意投资这项投,动性扩大与亏损压力骤增令整个投资组合净值波。

  看来在他,了——截至5月19日22时左右5月19日晚比特币跌幅实在太大,至3万美元附近比特币一度跌,超过31%跌幅一度,1年以来全部涨幅几乎抹去202,0多个催促补缴保证金的短信令他在短短半小时内收到1。加密数字资产账户时但当他将资金转入,成了强制平仓交易所已经完。

  交易所人士告诉记者上述数字加密资产,在3万美元附近入场散户抄底资金之所以,的比特币平均持仓成本约在3万美元附近一个重要原因是他们认为华尔街对冲基金,不会坐视比特币持仓亏损因而押注这些对冲基金,抄底自救也会入场,抄底获利机会形成了难得的。

  经历的投资者为数众多与赵刚遭遇类似爆仓。新数据显示bybt最,比特币大跌当晚在5 月19日,7万人遭遇爆仓共有约77。5,过67亿美元爆仓金额超,在 Huobi-BTC其中最大一笔爆仓发生,0。01万美元价值高达670。

  克“变脸”尤其是马斯,资产监管趋严全球加密数字,讨论缩减QE美联储暗示将,一个月前大幅回调都令比特币估值较。

  现在“,数字资产泡沫是否已开始破裂华尔街金融机构都在讨论加密,对冲基金风险偏好全面收紧甚至这种讨论正引发不少,资产降低投资杠杆与净值波动性转而抛售美股大宗商品等高风险。指出”他。

  小时内跌幅一下子超过30%“其结果是比特币在短短两,盘与强制平仓止损盘触发大量恐慌性抛。产交易所人士直言”这位加密数字资。杠杆投资者遭遇集体爆仓最初是大量逾10倍资金,至3万美元左右随着比特币跌,资者也加入爆仓阵营不少3-5倍杠杆投。

  刚看来在赵,机”暂时终止客户提款提币不少加密数字交易所因“宕,性抛盘与爆仓风波无形间加剧了恐慌。

  此外“,机构拥有比特币如果一个金融,质押给金融机构进行融资他最想做的可能是将其,投资机会寻找新的。币交易市场但在比特,远期合约除了一些,其进行抵押和处置金融机构没办法对。比特币交易速度很慢加之区块链特性导致,机构配置比特币的兴趣都制约了不少大型资管。祖表示”王胜。

  到不少投资者投诉“当时我们也接,账户追加保证金为何不能迅速给,着爆仓出现眼睁睁看。表示”他。也无能为力但他们对此,减仓结算提款需求大增因为投资者与对冲基金,一度“宕机”导致整个系统。

  用这笔钱抄底“当时也想过,币价格继续大跌但又担心比特,轻亏损的机会最终错失了减。懊恼说”赵刚。

  背后“这,美元缺乏基本面支持是比特币重回4万,能突破4万美元如果此前比特币,放大了比特币应用场景得益于马斯克带货效应,幅涨至6。4万美元历史高点令比特币一举从3万美元大,斯克变脸如今马,度重返历史高点的可能性骤降以及监管趋严令比特币价格再。员William认为”OKex首席研究。

  直言赵刚,现两种截然不同的景象当时自己的朋友圈呈,爆仓来得太快太猛一是不少人感叹,导致自己没能在最低点买入比特币二是有些散户抱怨交易所“宕机”。

  特币大跌逾30%“5月19日比,金继续投资的兴趣彻底改变了对冲基。冲基金经理表示”前述华尔街对。50%本金亏损风险博取150%投资回报原先不少对冲基金认为投资比特币是承担,冒险值得;此大跌如今经,0%本金亏损风险博取50%投资回报他们意识到投资比特币已变成承担10,价比不如以往投资风险性。

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  杠杆降至4倍“即便将投资,逃爆仓也难。(化名)向记者感慨说”比特币投资者赵刚。

  现在“,冲基金都想着早点全身而退不少涉足比特币投资的对,成损了本金避免投机不。直言”他。

  是但,速度“慢一拍”的高杠杆基金因此陷入比特币爆仓漩涡这也引发机构之间的“多杀多”踩踏行情——不少反应。

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  资产业内人士看来在多位加密数字,特币骤然大跌5月19日比,四大因素冲击主要是受到,融市场看涨加密数字资产的情绪一是马斯克“变脸”大幅削弱金;的《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》二是中国互联网金融协会等三协会联合发布,资产从严监管大棒来袭令市场预感到加密数字;构投资者开始撤离比特币转投黄金三是摩根大通发布最新报告指出机,争相离场激发机构;纪要暗示未来将讨论缩减QE四是美联储最新货币政策会议,值大幅下跌令比特币估。

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